المتاجرة استراتيجيات مع روك

سعر التغير - روك ما هو سعر التغير - روك يعتبر سعر سعر التغيير مؤشرا فنيا للزخم الذي يقيس النسبة المئوية للتغير في السعر بين السعر الحالي ونسب السعر في الماضي. يتم حسابه باستخدام مؤشر الزخم أو السرعة لأنه يقيس قوة الزخم السعري من خلال معدل التغير. على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم عند إقفال التداول اليوم هو 10، وكان سعر الإغلاق خمسة أيام تداول سابقة 7، فإن روك على هذا الإطار الزمني يقارب 43، محسوبة على أنها (10 - 7 7) × 100 42.85. استخدام مؤشر سعر السعر للتغيير مثل معظم مؤشرات التذبذب، يظهر روك على الرسم البياني في نافذة منفصلة أسفل الرسم البياني للسعر. يتم رسم روك ضد خط الصفر الذي يميز القيم الإيجابية والسلبية. وبالنسبة للتجار، تشير القيم الإيجابية إلى ارتفاع ضغط الشراء أو الزخم، في حين تشير القيم السلبية تحت الصفر إلى ضغط البيع أو الزخم الهبوطي. زيادة القيم في أي من الاتجاهين، الإيجابية أو السلبية، تشير إلى زيادة الزخم، وانخفاض القيم تشير إلى الزخم المتراجع. يستخدم التجار ومحللون السوق روك بطرق مختلفة. بالإضافة إلى استخدامه كمؤشر عام للاتجاه أو مؤشر الاتجاه، فإن روك يستخدم أيضا كمؤشر تباعد يشير إلى تغير محتمل في الاتجاه القادم. يحدث الاختلاف عندما يتحرك سعر السهم أو أصل آخر في اتجاه واحد بينما يتحرك سعر روك في الاتجاه المعاكس. على سبيل المثال، إذا كان سعر السهم يرتفع على مدى فترة من الوقت عندما تكون قيمه أقل من الصفر والانتقال إلى قيم سلبية أكبر تدريجيا، فإن روك تشير إلى تباعد هبوطي من السعر، مما يشير إلى تغير محتمل في الاتجاه نحو الجانب السلبي . كما تستخدم أحيانا روك للإشارة إلى ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع للأمن. وتفسر القيم الإيجابية التي هي أكبر من 30 عموما بأنها تشير إلى ظروف ذروة الشراء، في حين تشير القيم السلبية أقل من السلبية 30 إلى ظروف ذروة البيع. وتتمثل إحدى المشاكل المحتملة في استخدام مؤشر روك في أن حسابه يعطي وزنا متساويا لأحدث الأسعار والسعر منذ ن منذ فترة، على الرغم من أن معظم المحللين الفنيين يعتبرون أن اتخاذ إجراءات أسعار أكثر حداثة أكثر أهمية في تحديد السعر المحتمل في المستقبل (روك) معدل التغير (روك) مؤشر، الذي يشار إليه أيضا باسم ببساطة الزخم، هو مذبذب الزخم النقي الذي يقيس التغير في المئة في السعر من فترة واحدة إلى التالي. حساب روك يقارن السعر الحالي مع سعر ن منذ فترات. تشكل المؤامرة مذبذب يتذبذب فوق وتحت خط الصفر حيث يتحرك معدل التغير من الإيجابية إلى السلبية. كمؤشر الزخم، وتشمل إشارات روك عمليات الانتقال المركزية، والاختلافات والقراءات ذروة الشراء - ذروة البيع. تفشل الاختلافات في تنبئ الانتكاسات في كثير من الأحيان، وبالتالي فإن هذه المقالة سوف تتخلى عن مناقشة حول الاختلافات. على الرغم من أن عمليات الانتقال المركزية هي عرضة للانحراف، وخاصة على المدى القصير، وهذه عمليات الانتقال يمكن استخدامها لتحديد الاتجاه العام. تحديد الظواهر الفوقية أو ذروة البيع يأتي طبيعيا لمذبذب معدل التغير. حساب يبين الجدول أعلاه حسابات معدل التغير لمدة 12 يوما لشركة داو إندوستريالز في مايو 2010. تظهر الخلايا الصفراء معدل التغير من 28 أبريل إلى 14 مايو. هو في الواقع 13 أيام التداول، ولكن إغلاق على 28 يعمل كنقطة انطلاق على 29. تظهر الخلايا الزرقاء معدل التغيير لمدة 12 يوما من 7 مايو وحتى 25 مايو. التفسير كما ذكر أعلاه، فإن مؤشر معدل التغير هو الزخم في أنقى صوره. وهو يقيس نسبة الزيادة أو النقصان في السعر على مدى فترة زمنية معينة. فكر في ارتفاعها (تغير السعر) على المدى (الوقت). وبصورة عامة، ترتفع الأسعار طالما ظل معدل التغير إيجابيا. وعلى العكس من ذلك، تنخفض الأسعار عندما يكون معدل التغير سلبيا. وتتوسع روك في المنطقة الإيجابية مع تسارع وتيرة التقدم. وتغوص منطقة اليورو بشكل سلبي في المنطقة السلبية مع تسارع الانخفاض. ليس هناك حدود صعودية على معدل التغير. السماء هي الحد الأقصى للسلفة. ومع ذلك، هناك حد هبوطي. الأوراق المالية يمكن أن تنخفض فقط 100، والتي ستكون صفرا. حتى مع هذه الحدود غير متوازنة، معدل التغير تنتج حد أقصى يمكن تحديده التي تشير إلى ذروة الشراء وظروف ذروة البيع. تحديد الاتجاه على الرغم من أن مؤشرات التذبذب الزخم هي الأنسب لنطاقات التداول أو الاتجاهات المتعرجة، إلا أنها يمكن أن تستخدم أيضا لتحديد الاتجاه العام للاتجاه الأساسي. هناك ما يقرب من 250 يوم تداول في السنة. ويمكن تقسيم ذلك إلى 125 يوما في نصف السنة و 63 يوما في الربع و 21 يوما في الشهر. يبدأ عكس الاتجاه بأقصر إطار زمني وينتشر تدريجيا إلى الأطر الزمنية الأخرى. بشكل عام، الاتجاه على المدى الطويل هو حتى عندما يكون كل من 250 يوما و 125 يوما من معدل التغيير إيجابية. وهذا يعني أن الأسعار أعلى الآن مما كانت عليه قبل 12 و 6 أشهر. مواقف طويلة اتخذت 6 أو 12 شهرا قبل أن تكون مربحة والمشترين سيكون سعيدا. ويبين الرسم البياني 2 شركة آي بي إم مع معدل التغير لمدة 250 يوما و 125 يوما و 63 يوما و 21 يوما. وكانت هناك ثلاثة اتجاهات كبيرة في السنوات الثلاث الماضية. كان الأول هو معدل التغير في 250 يوما كان إيجابيا إلى حد كبير حتى سبتمبر 2008 (1). وانخفض المؤشر الثاني عندما تحول المؤشر سلبيا من أكتوبر 2008 حتى سبتمبر 2009 (2). والثالث يرتفع مع تحول المؤشر إيجابيا في أواخر سبتمبر 2009 (3). على الرغم من أن الاتجاه الصاعد الكبير لا يزال ساريا، فقد سقطت شركة آي بي إم على الرسم البياني للسعر، مما أثر على معدل التغير الذي استمر 125 يوما و 63 يوما. وقد كان معدل التغير لمدة 63 يوما (ربع سنوي) يمزح مع المنطقة السلبية منذ فبراير (4). وانخفض معدل التغير منذ 125 يوما (ستة أشهر) إلى المنطقة السلبية للمرة الأولى منذ أبريل 2009 (5). وهذا يدل على بعض التدهور في عب الذي يعمل بمثابة تنبيه لمشاهدة الأسهم بعناية. إن التراجع دون نطاق التداول لمدة ستة أشهر سيكون هبوطيا (6). أوفيربوتوفرزوفر إكستريمس هناك أساسا ثلاثة تحركات السعر: صعودا وهبوطا وجانبية. إن مثبتات الزخم مناسبة بشكل مثالي لعمل السعر الجانبي مع تقلبات منتظمة. وهذا يجعل من السهل تحديد التطرف وتوقع نقاط التحول. كما يمكن أن تتذبذب أسعار الأمن عندما تتجه. على سبيل المثال، يتكون الاتجاه الصعودي من سلسلة من قمم أعلى وأعلى مستويات منخفضة مع ارتفاع الأسعار متعرج. وغالبا ما تحدث عمليات التراجع على فترات منتظمة استنادا إلى النسبة المئوية للتحرك، أو الوقت المنقضي أو كليهما. يتكون الاتجاه الهبوطي من أدنى مستوياته وأدنى مستوياته مع انخفاض الأسعار المتعرجة. ويؤدي التقدم في الاتجاه المعاكس إلى تعقب جزء من الانخفاض السابق وعادة ما يكون ذروته دون المستوى السابق. يمكن أن تحدث قمم على فترات منتظمة على أساس نسبة الحركة، الوقت المنقضي أو كليهما. ويمكن استخدام معدل التغير لتحديد الفترات التي تقترب فيها النسبة المئوية من مستوى ينذر بنقطة تحول في الماضي. ويبين الرسم البياني 3 إيتنا (إيت) مع اتجاه صعودي من أبريل 2009 حتى أبريل 2010. لاحظ كيف تراجعت الأسهم مع سلسلة من أعلى مستوياتها وأعلى مستوياتها. ولأن الاتجاه العام قد ارتفع، استخدم مؤشر معدل التغير لتحديد مستويات التشبع في البيع على المدى القصير باعتبارها فرصة للمشاركة في الاتجاه الصعودي الأكبر. وقد تم تجاهل إشارات التشبع الشرائي قصيرة الأجل لأن الاتجاه الأكبر قد ارتفع. استنادا إلى مستبعد مايو-يونيو، -10 تم تعيينها على أنها حدود ذروة البيع. وأشارت الحركات التي تقل عن هذا المستوى إلى أن الأسعار كانت على المدى القصير. تعتمد إعدادات ذروة الشراء والمبالغة في البيع على تقلب الأمن الأساسي. قد تستخدم الأسهم الأكثر تقلبا -15 في ذروة البيع، في حين أن الأسهم الأقل تقلبا قد تستخدم -5. قراءات البيع الزائد بمثابة تنبيه لتكون جاهزة لنقطة تحول. أسعار ذروة البيع، ولكن لم تتحول بعد. تذكر، يمكن للأمان أن يصبح ذروة البيع ويظل ذروة البيع مع استمرار الانخفاض. وكان المتوسط ​​المتحرك لمدة 20 يوما مضافا لتحديد الارتفاع الفعلي. بعد أن أصبحت روك في ذروة البيع في أوائل أكتوبر، تحركت إيت فوق 20 يوما سما في أواخر أكتوبر لتأكيد ارتفاع (1). أما القراءة الثانية للزيادة في البيع، فقد حدثت في أوائل فبراير، وتجاوزت إيت فوق المتوسط ​​المتحرك ل 20 يوما في أواخر فبراير (2). يظهر الرسم البياني 4 ميكروسوفت (مسفت) في اتجاه هبوطي من نوفمبر 2007 حتى مارس 2009. يستخدم هذا المثال معدل تغيير لمدة 20 يوما لتحديد مستويات التشبع في البيع ضمن اتجاه هبوطي أكبر. يعتمد عدد الفترات الزمنية على الأمن الفردي والإطار الزمني المطلوب للتداول. في أواخر كانون الأول / ديسمبر عالية وقعت مع قراءة ذروة شراء فوق 10. وهذا يعني أن مايكروسوفت كانت فوق 10 في فترة 20 يوما، أي حوالي شهر. أن 0339s ارتداد جيد جدا داخل اتجاه هبوطي أكبر. لم تحدث القراءة الشرائية القادمة حتى أبريل عندما تجاوز معدل التغير مرة أخرى 10. كسر مسفت دعم خط الاتجاه في مايو للإشارة إلى استمرار الاتجاه الهبوطي. وحدثت القراءة الشرائية القادمة في أوائل أغسطس 2008. واستغرق الأمر بعض الوقت، ولكن الأسهم في نهاية المطاف كسر الدعم في 24 في منتصف سبتمبر ومرة ​​أخرى في أوائل أكتوبر تشرين الاول. يظهر الرسم البياني 5 أبيركرومبي أمب فيتش (أنف) ضمن نطاق تداول من أكتوبر 2006 إلى فبراير 2008. مؤشر معدل التغير لمدة 20 يوما يحدد ذروة الشراء في 10 و ذروة البيع عند -10. مستويات التشبع في الشراء وتشبع البيع تحدد الحدود القصوى بشكل جيد، ولكن توقيت التحول الفعلي هو أكثر صعوبة بسبب التقلب. الرسم البياني التالي يقلل من هذا التقلب باستخدام المتوسط ​​المتحرك الأسي بدلا من مؤامرة السعر. يظهر الرسم البياني 6 أنف على أنه إما 10 أيام (أسود) ومؤامرة السعر الفعلي غير مرئية. وقد تم إضافة إما لمدة 30 يوما كخط إشارة. وعلاوة على ذلك، يتم عرض معدل التغير لمدة 20 يوما مع سما لمدة 5 أيام لتخفيف حدة التقلبات. هناك قراءات أقل من ذروة الشراء و ذروة البيع باستخدام سما 5 أيام. مع التركيز فقط على إشارات الشراء، يظهر الخط المنقط الأخضر عندما يتجاوز روك -10 ويظهر السهم الأخضر عندما تعبر إما 10 أيام فوق المتوسط ​​المتحرك ل 30 يوما. وعادة ما تكون قراءات ذروة البيع في وقت مبكر، ولكن متوسطات الانتقال المتحرك عادة ما تكون متأخرة. هذه هي الحياة مع التحليل الفني. والنقطة هنا هي تقليل السياط عن طريق تمهيد البيانات. تم استخدام إما لمدة 10 أيام لأنه أسرع من 10 يوما سما. تم استخدام سما لمدة 30 يوما لأنه أبطأ من إما 30 يوما. إن تسريع المتوسط ​​المتحرك الأقصر وتباطؤ المتوسط ​​المتحرك الأطول يجعل الإشارات أسرع قليلا. الاستنتاجات يقيس مؤشر مذبذب التغير السرعة التي تتغير بها الأسعار. ويعكس الارتفاع التصاعدي في معدل التغير تقدما حادا في الأسعار. ويشير الانخفاض الهبوطي إلى انخفاض حاد في الأسعار. على الرغم من أن المخططات يمكن أن تبحث عن الاختلافات الصعودية والهبوطية، هذه التشكيلات يمكن أن تكون مضللة بسبب التحركات الحادة. وغالبا ما تبدأ السلف المستديمة مع زيادة كبيرة من البوابة. وعادة ما تكون السلف اللاحقة أقل حدا، وهذا يؤدي إلى تباعد هبوطي ليشكل في مذبذب معدل التغير. ومن المهم أن نتذكر أن الأسعار تتزايد باستمرار طالما ظل معدل التغير إيجابيا. قد تكون القراءات الإيجابية أقل من ذي قبل، ولكن معدل التغير الإيجابي لا يزال يعكس زيادة الأسعار، وليس انخفاض السعر. ومثل كل المؤشرات الفنية، ينبغي استخدام مؤشر مذبذب التغير بالتزامن مع الجوانب الأخرى للتحليل الفني. روك و شاربشارتس يمكن تغيير معدل التغير كمؤشر أعلى أو أسفل أو خلف مؤامرة سعر األمان. بمجرد اختيار المؤشر من القائمة المنسدلة، يظهر إعداد المعلمة الافتراضية (12). يمكن تعديل هذه المعلمة لزيادة أو تقليل الحساسية. يمكن للمستخدمين إضافة متوسط ​​متحرك بالنقر على خيارات متقدمة واختيار تراكب. ويمكن استخدام المتوسط ​​المتحرك كخط إشارة أو ببساطة تسهيل البيانات. ويمكن أيضا إضافة خطوط أفقية لتحديد مستويات ذروة الشراء أو ذروة البيع. انقر هنا للحصول على مثال حي عن معدل التغيير. الفحوص المقترحة معدل البيع الزائد عن التغيير. هذا المسح يكشف عن الأسهم مع إيجابية معدل 125 يوما من التغير وذروة البيع لمدة 21 يوما معدل التغير (أدناه -8). وبمجرد استيفاء هذه المعايير، يتم تشغيل إشارة صعودية عند إغلاق السهم فوق المتوسط ​​المتحرك ل 20 يوما. معدل التشبع في الشراء من التغيير. هذا المسح يكشف عن الأسهم مع سلبية معدل 125 يوما من التغيير وذروة الشراء 21 يوما معدل التغير (فوق 8). وبمجرد استيفاء هذه المعايير، يتم تشغيل إشارة هبوطية عند إغلاق السهم تحت المتوسط ​​المتحرك ل 20 يوما. دراسة إضافية التحليل الفني للأسواق المالية لديها فصل مخصص لمؤشرات الزخم واستخداماتها المختلفة. مورفي يغطي إيجابيات وسلبيات وكذلك بعض الأمثلة المحددة لمعدل التغيير. يظهر كتاب Pring039s أساسيات مؤشرات الزخم من خلال تغطية الاختلافات وعمليات الانتقال والإشارات الأخرى. وهناك فصول أخرى تغطي مؤشرات الزخم المحددة مع الكثير من الأمثلة. التحليل الفني للأسواق المالية جون J. ميرفي التحليل الفني أوضح من قبل مارتن برينغ مارتن برينغترادر ​​أفيك لرسكوينديكاتور معدل التغير (روك) المتداول والتاجر ديس موفيمنتس أغريف طويلة الأجل إست لوبجكتيف الرئيسية للتجار دي الميل. سيبندانت، ون فويس كيو لون تروفي ون تندانس، إيل بيوت إسيركتر ديفيسيل دي دياكوتيترمينر أون بوينت دنتراكوتي إكساكت بور ليس أوردرز دي مارشاسكيوت. سي-ديسوس نوس بوفونس فوار أون إكسيمبل دي لا بير ورغب كوي a بروجريساكوت دي 413 بيبس أو كورس ديس ترويس ديرنيرز مويس. التعليق إست-سي كيو ليس ترادرس بيوفنت بلانيفيه ليورس إنتراكوتيس بوتنتيلس سور لي مارشاكوت أوجوردوي نوس ألونس إيدنتيفيه ديس أوبورتونيتاكوتس بور ترادر ​​لا تندانس دي لورغبب إن وتيليسانت لينديكاتور ريت أوف تشانج. (كريكوتياكيوت إن وتيليسانت ليس غرافيكز ماركيتسكوب 2.0 دي فكسم) لينديكاتور ريت أوف تشانج (روك) بيوت إسيركر إكستريسيركيمنت أوتيل بور دياكوتيترمينر ليس إنتراكوتيس سور لي فوريكس. وتيليزاكيوت كوم أوزيلاتور. لي روك مونتر لي تشانجيمنت دو كورس ديون بير دي ديفيسس سور ون بيكوتيريود دي تمبس سبيكوتيسيفيك بار رابورت أغريف ون ليغن زاكوتيرو. أون تشيفري أو-ديسوس دي لا ليغن زاكوتيرو إنديك كيو لي كورس دي لا بير إست بلوس إيكوتليفاكيوت كيو لي ديكوتيبوت دي لا بيكوتيريود روك (ليكوتيكارت إن كيستيون إست ميسورياكوت إن). أون تشيفر إن ديسوس إنديك لي كونتراير، سيست-أغريف-دير كيو لي بريكس إست بلوس بس بار رابورت أو دياكوتبوت دي لا بيكوتيريود روك. إيل إست إمبورتانت دي نوتر كيو لي روك إست أون أوزيلاتور نون بورناكوت كوم لي تسي إت كيو بلوس لي تشيفر إس إاكوتليفاكيوت أو بس، بلوس لي تشانجيمنت برياكوتيساكوتدنت ديس بريكس إست إمبورتانت. لا بريز إن كونسيدياكوتيراتيون دي لا تندانس دويت توجورس إسيركر لي ثيغرافيم سينترال كواند أون وس لي روك. سي-ديسوس نوس بوفونس فوار لا تندانس جورناليغرافير دي لورغبب كوي سي ديريج فيرس دي نوفيوكس بلوس هوتس دي بلوس إن بلوس إيكوتليفاكوتس إت ديس بلوس بس دي بلوس إن بلوس إيكوتليفاكوتس، سي كوي فيوت دير كيو ليس ترادرس دي بيندانس فونت إساير داشتر لورغب. أون بيوت تروفر سيس نوفيلس بوسيتيونس أشيتيوسس إن وتيليسانت أون ديس سيغنوكس روك ليس بلوس كونوس، لي كرويسيمنت دي ليغن زاكوتيرو. دانز ون تندانس هوسغرافير، ليس ترادرس فونت أتندر كيو لي مارشاكوت فاس أون ريتراسيمنت، سي كوي بيرميت أغراف لوسيلاتور روك دي باسر إن ديسوس دي لا ليغن زاكوتيرو. ألورس كيو لي مومنتوم دي لا تندانس ريفينت بلاس تارد، أون سيغنال دشات بيوت سي برودوير كواند لي روك كلوسيركتور دي نوفياو أو-ديسوس دي لا ليغن زاكوتيرو. ون فويس كوان تريد a إيكوتيتيكيوت ميس إن بلاس إن وتيليسانت لي روك، لي ريسك بيوت إسيركر جاكوتيرياكوت إن بلاسديلانت ديس ستوبس دي بروتكتيون سوس ون ليغن دي ميندانس أو ون أوتر زون دي سوتينت توت إن إيكوتيتابلسانت أون ريسورنديمنت داو موينز 1: 2. كريكوتياكيوت إن وتيليسانت ليس غرافيكز ماركيتسكوب 2.0 دي فكسم) لرسكوواكوتكيب دي ريشيرتش دايليفكس، فوس أكومباغن أو كوتيدين سور ليس مارشيكوتس إت فوس إايد أغراف أوبتيميسر فوس بيرفورمانسس دي ترادينغ غراسيركس أغريف دي نومبريوكس أوتيلز. منتدى دايليفس. ريجيغنيز لا بلوس غراند كومونوتاكوت فوريكس إن فرنس. أخبار إن تمبس رياكوتيل. سويفيز إن ديريكت ليس كومنتيرس دي نوس أناليستس سور لرسكواكتواليتاكوت فينانسيغرافير. التداول على الهواء مباشرة. أون أناليست كومنت إت رياكوتيبوند إن ديريكت أغريف فوس كيستيونس سور لرسكواوتيفولوتيون ديس مارشيكوتس. كالندريه إيكوتيكونوميك. بروغرام كومبليت دي توتس ليس ستاتيستيكس دي لا سيمين، ليورس سيغنيفيكاتيونس إت ليورس إفكتس سور ليس أكتيفس فينانسيرس. سي فوس سوهيتيز كونتاكتر نوتر إيكوتكيب دي ريشيرتش إت درسكواناليس، ميرسي دي نوس إنفوير أون-إمايل أغريف لرسكوادريس سويفانت. recherchedailyfx. fr DailyFX. fr أربعة تقنيات تحليل التقنيات و فوندامنتاليس سور لي فوريكس، مؤشرات و ماتيرس Premires. Faber039s قطاع دوران استراتيجية التداول Faber039s قطاع دوران استراتيجية التداول القطاع استراتيجيات التداول على أساس دوران شعبية لأنها يمكن أن تحسن العوائد المعدلة المخاطر وأتمتة عملية الاستثمار. يسعى استثمار الزخم، الذي هو في قلب استراتيجية دوران القطاع، إلى الاستثمار في القطاعات التي تظهر أقوى أداء على مدى فترة زمنية محددة. استثمار الزخم هو شكل آخر من أشكال القوة النسبية للاستثمار. سوف تشرح هذه المقالة الاستراتيجية وتظهر للمستثمرين كيفية تنفيذ هذه الاستراتيجية باستخدام الأدوات في ستوكشارتس. فابر و O039Shaunessey هناك العديد من الأوراق التي تدعم مفهوم الزخم الاستثمار والقوة النسبية الاستثمار. في كتابه، ما يعمل على وول ستريت. جيمس O039Shaunessey تفاصيل أفضل الاستراتيجيات أداء على مدى السنوات الخمسين الماضية. الآن في طبعته الرابعة، وجدت O039Shaunessey أن استراتيجيات القوة النسبية كانت باستمرار في الجزء العلوي من قائمة الأداء. ويكافأ المستثمرون لشراء أقوى الأسهم وتجنب الأضعف. قوي يميل إلى الحصول على أقوى، في حين أن الضعفاء تميل إلى الحصول على أضعف. هذا أمر منطقي لأن وول ستريت يحب الفائزين ويكرهون الخاسرين. كتب ميبان فابر، من كامبريا لإدارة الاستثمارات، ورقة بيضاء بعنوان "استراتيجيات القوة النسبية للاستثمار". غوغل اسمه واسم الورقة لمزيد من التفاصيل. وباستخدام بيانات مجموعة الصناعات القطاعية التي تعود إلى العشرينات من القرن الماضي، وجد فابر أن استراتيجية الزخم البسيطة تفوقت على شراء وشراء حوالي 70 من الوقت. وبعبارة أخرى، فإن شراء المجموعات الصناعية القطاعية التي حققت أكبر مكاسب تفوقت على شراء وشراء فترة اختبار تجاوزت 80 عاما. عملت هذه الاستراتيجية لمدة 1 شهر، 3 أشهر، 6 أشهر، 9 أشهر و 12 شهرا فترات الأداء. وعلاوة على ذلك، وجد فابر أيضا أن الأداء يمكن تحسينها عن طريق إضافة اتجاه بسيط متطلبات التالية قبل النظر في المواقف. تفاصيل الاستراتيجية الاستراتيجية المبينة الآن تستند إلى النتائج في الورقة البيضاء Faber039s. أولا، تستند الاستراتيجية إلى بيانات شهرية وتعاد موازنة المحفظة مرة واحدة في الشهر. يمكن أن يستخدم تشارتيستس آخر يوم من الشهر، في اليوم الأول من الشهر أو تاريخ محدد كل شهر. الاستراتيجية طويلة عندما يكون سامب 500 فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر والخروج من السوق عندما سامب 500 هو أقل من 10 أشهر سما. وتضمن تقنية التوقيت الأساسية هذه أن المستثمرين خارج السوق خلال اتجاهات هبوطية ممتدة وفي السوق خلال اتجاهات صعودية ممتدة. ومن شأن هذه الاستراتيجية أن تتفادى سوق الدببة 2001-2002 والانخفاض الهائل في الأمعاء في عام 2008. وفي اختباره الخلفي، استخدم فابر مجموعات الصناعات القطاعية العشرة من مكتبة بيانات كرس الفرنسية. وتشمل هذه السلع الاستهلاكية غير المعمرة، والسلع المعمرة المستهلك، والتصنيع، والطاقة، والتكنولوجيا، والاتصالات، والمحلات التجارية، والصحة، والمرافق وغيرها. ويشمل آخر قطاع الصناعات التحويلية (أخرى) المناجم، والبناء، والنقل، والفنادق، والخدمات التجارية، والترفيه والمالية. بدلا من البحث عن صناديق الاستثمار المتداولة الفردية لمطابقة هذه المجموعات، فإن هذه الإستراتيجية ستستخدم ببساطة سبدرز القطاع التسعة. الخطوة التالية هي اختيار الفاصل الزمني للأداء. يمكن تشارتيستس اختيار أي شيء من شهر واحد إلى اثني عشر شهرا. قد يكون شهر واحد قصير قليلا ويسبب إعادة التوازن المفرط. اثنا عشر شهرا قد تكون طويلة بعض الشيء وتفوت الكثير من هذه الخطوة. وكحل توفيقي، فإن هذا المثال سيستخدم الشهر الثالث ويحدد الأداء مع معدل التغير في ثلاثة أشهر، وهو النسبة المئوية للربح على مدى ثلاثة أشهر. يجب على تشارتيست بعد ذلك أن يقرر مقدار رأس المال الذي يجب تخصيصه لكل قطاع وللاستراتيجية ككل. ويمكن للشارتيين شراء أكبر ثلاثة قطاعات وتخصيص مبالغ متساوية لكل ثلاثة (33). بدلا من ذلك، يمكن للمستثمرين تنفيذ استراتيجية مرجحة من خلال استثمار أكثر في القطاع العلوي وانخفاض المبالغ في القطاعات اللاحقة. شراء إشارة: عندما سامب 500 فوق المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر، وشراء القطاعات مع أكبر المكاسب على مدى ثلاثة أشهر الإطار الزمني. بيع إشارة: قم بإنهاء جميع المواقف عند تحرك سامب 500 تحت المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 10 أشهر على أساس إغلاق شهري. إعادة التوازن: مرة واحدة في الشهر، بيع القطاعات التي تندرج من الطبقة العليا (ثلاثة) وشراء القطاعات التي تتحرك في الطبقة العليا (ثلاثة). ملخص قطاع المخزونات يمكن استخدام ملخص القطاع في سوق الأوراق المالية لتنفيذ هذه الاستراتيجية على أساس شهري. يتم عرض سبدرس القطاع تسعة على صفحة واحدة مريحة مع خيار لفرز حسب نسبة التغيير. أولا، حدد الإطار الزمني للأداء المطلوب باستخدام القائمة المنسدلة أعلى الجدول مباشرة. يستخدم هذا المثال أداء لمدة ثلاثة أشهر. ثانيا، انقر على العنوان تشغ لتصنيف حسب نسبة التغيير. وسيضع ذلك أفضل القطاعات أداء في القمة. في خطر منحنى المناسب، ويبدو أن المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 12 شهرا يحمل اتجاها قويا أفضل من سما 10 شهرا. على الرسم البياني أدناه، تظهر الأسهم الزرقاء حيث كسر سامب 500 10 أشهر سما، ولكن عقد سما 12 شهرا. الفرق بين المتوسطين المتحركين صغير جدا، ومن المحتمل أن هذه الاختلافات حتى مع مرور الوقت. غير أن المتوسط ​​المتحرك لمدة 12 شهرا يمثل متوسط ​​سنة واحدة، وهو إطار زمني جذاب من وجهة نظر طويلة الأجل. ويتحمل السعر تحيزا صعوديا عند تجاوز هذا المتوسط ​​المتحرك لسنة واحدة والانحياز الهبوطي أدناه. الاستنتاجات تستند استراتيجية التناوب القطاعي هذه إلى فرضية أن بعض القطاعات سوف تتفوق على أداء هذه القطاعات وأن الاستثمار فيها سيتجاوز أداء السوق بشكل عام. على الرغم من أن اختبار يعود إلى 80 سنة يؤكد هذا الافتراض، فإن الأداء السابق ليس ضمانا للأداء المستقبلي. وكما هو الحال مع أي استراتيجية، فإن الانضباط الذاتي والالتزام بالاستراتيجية أمران أساسيان. وستكون هناك شهور سيئة، وربما حتى سنوات سيئة. ومع ذلك، تشير الأدلة على المدى الطويل أن الأوقات الجيدة سوف تفوق الأوقات السيئة. ويمكن أيضا أن تستخدم هذه الاستراتيجية كأول قطع لاختيار الأسهم. ويمكن للمتداولين تركيز جهودهم على الأسهم في القطاعات الثلاثة الأولى وتجنب الأسهم في الأسفل الستة. ضع في اعتبارك أن هذه المقالة مصممة كنقطة انطلاق لتطوير استراتيجية التداول. استخدم هذه الأفكار لزيادة عملية التحليل وتفضيلات المخاطر والمكافآت. مزيد من الدراسة نقطة أمبير الشكل تشارتينغ توماس دورسي التحليل الفني للأسواق المالية جون J. ميرفي