استراتيجيات تداول الاتجاه التالية ، في و السلع الآجلة

الاتجاه التالي في تجارة السلع تحديث مايو 20، 2016 هذا الاتجاه هو صديقك. هذا هو البيان الذي تم تداوله بين التجار السلع لفترة طويلة. وهذا يعني ببساطة أنه يجب أن تتداول مع اتجاه السوق لزيادة فرص نجاحك. ما هو الاتجاه في تجارة السلع يعني الاتجاه أن الأسعار تتحرك بشكل مطرد أعلى أو أقل على مدى فترة من الزمن. وهي تنظر في الاتجاه الصعودي إذا ارتفعت الأسعار مع مرور الوقت. وهو يعتبر هبوطا إذا انخفضت الأسعار على مدى فترة من الزمن. والسبب وراء هذا الاتجاه هو أن الأسعار أكثر احتمالا أن تستمر في نفس الاتجاه من الاتجاه المعاكس. يمكنك وضع خلاف أكثر من ذلك بكثير في صالحك عن طريق التداول بهذه الطريقة. العديد من مديري الأموال المهنية التجارة مع فلسفة الاتجاه التالية والعديد من أنظمة تجارة السلع يتم بناؤها حول الصيغ الاتجاه التالية. السلاحف والدليل على أن الاتجاه التالي الأعمال يمكن العثور عليها في قصة السلاحف. في عام 1984، كان تاجر العقود الآجلة الناجحة جدا اسمه ريتشارد دينيس رهان مع تاجر آخر ويليام إكهاردت حول ما إذا كان يمكن أن تعطي مجموعة من الأفراد مجموعة بسيطة من قواعد التداول التي من شأنها أن تجعلهم التجار الناجحين. وتتكون قواعد التداول من اتجاه النظام التالي ومهارات إدارة الأموال البسيطة. اتضح أن التجربة كانت نجاحا مذهلا، وذهب بعض الطلاب لمتابعة المهن التجارية. السلحفاة التاجر لديه قدرا كبيرا من المعلومات القيمة عن الاتجاه التالي. نصائح حول متابعة الاتجاه أنت لا تعرف أبدا كيف عالية أو منخفضة في السوق سوف تتحرك. لذلك، إذا كنت تتبع الاتجاهات، فمن المرجح أن التقاط بعض التحركات مربحة جدا في أسواق السلع الأساسية. هناك طريقتان شائعتان لدخول الأسواق عند اكتشاف اتجاه: شراء على التراجع. إذا كان السوق يتحرك أعلى لمدة عشرة أيام على التوالي، انتظر لمدة 2-3 أيام حيث انخفاض الأسعار ومن ثم شراء. شراء عندما يجعل السوق قمم جديدة. وأنك لن تفوت دخول الاتجاه بهذه الطريقة. هذا هو أصعب شيء لكثير من التجار القيام به، وهذا هو السبب في أنها واحدة من أنجح التقنيات. تذكر أن الاتجاهات لا تدوم إلى الأبد. لا يزال لديك للسيطرة على المخاطر الخاصة بك وحماية الأرباح الخاصة بك. تحديث أندرو هيشت 19 مايو 2016 هناك قول مأثور آخر في السوق، وغني عن شيء من هذا القبيل، واتبع هذا الاتجاه حتى الانحناءات. عندما ينحني، عكس السوق. الاتجاهات مهمة عند التداول على أساس قصير أو متوسط ​​أو طويل الأجل في أي سوق والسلع ليست استثناءات. هناك أمران يجب تذكرهما عند محاولة تقييم ما إذا كان الاتجاه قويا أم ضعيفا. أود أن استخدام حجم وفتح البيانات الفائدة للتحقق من صحة الاتجاه. حجم هو إجمالي عدد العقود الآجلة التي التجارة. الفائدة المفتوحة هي العدد الإجمالي للمراكز الطويلة والقصيرة المفتوحة على العقود الآجلة. تتوفر بيانات حجم واهتمام مفتوح على معظم منصات السوق، والتبادلات مثل سم و أيس نشر هذه البيانات كل يوم على مواقعها على شبكة الإنترنت. كما يضع كفتك التزام بيانات المتداولين على أساس أسبوعي. هناك بضعة قواعد بسيطة لمتابعة عندما يتعلق الأمر حجم وفتح الفائدة. عندما يرتفع سعر سلعة ما أو يسقط، وارتفاع حجم وفتح الفائدة المصاحبة للتحرك السعر التحقق من صحة هذه الخطوة والاتجاه. وهو يخبرنا بأن النشاط السعري يجتذب المزيد من المشاركة في السوق. ارتفاع حجم وفتح الفائدة هي علامة على أن الاتجاه المرجح أن يستمر. على العكس من ذلك، عندما يرتفع السعر أو ينخفض، وانخفاض حجم وانخفاض الفائدة المفتوحة يرافق هذه الخطوة، فهذا يعني أن المشاركين في السوق يتراجعون من السوق. انخفاض حجم وفتح الفائدة هي علامة على أن الاتجاه ينفد من البخار ويمكن عكسها. هناك العديد من العوامل التي تؤثر على أسعار السلع الأساسية وحجمها وفائدة مفتوحة هي مجرد اثنين من العديد من المقاييس لمشاهدة عند التداول في سوق العقود الآجلة. ومع ذلك، يمكن لهذه الأدوات اثنين تكون مفيدة لأنها تقول لنا قدرا كبيرا عن عقلية القطيع وإجماع السوق. استراتيجيات التداول بعد التداول في العقود الآجلة للسلع: إعادة فحص أندرو C. ساكماري a ،. تشيان شين ب. سوبهاش C. شارما c. وزارة المالية، كلية روبنز لإدارة الأعمال، جامعة ريتشموند، ريتشموند، فا 23173، الولايات المتحدة الأمريكية ب قسم الاقتصاد والمالية، كلية إدارة الأعمال، جامعة ألاباما أمب، نورمال، آل 35762، أوسا c قسم الاقتصاد، جامعة إلينوي الجنوبية في كاربوندال، كاربونديل، إيل 62901، أوسا ريسيفد 20 فيبرواري 2008. أسيبتد 7 أوغست 2009. أفايلابل أونلين 11 أوغست 2009. تدرس هذه الورقة أداء استراتيجيات التداول التي تتبع الاتجاه في أسواق السلع الآجلة باستخدام مجموعة بيانات شهرية تمتد على 48 عاما و 28 سوقا. ونجد أن جميع معاملات البارامترات المزدوجة للمتوسط ​​المتحرك واستراتيجيات القنوات التي ننفذها تعطي عائد إيجابي إيجابي يزيد من تكاليف المعاملات في 22 سوقا على الأقل من أصل 28 سوقا. عندما نجمع نتائجنا عبر الأسواق، نبين أن جميع قواعد التداول تحقق عائدات إيجابية كبيرة جدا تسود على معظم البيانات الفرعية للبيانات أيضا. وهذه النتائج قوية فيما يتعلق بمجموعة السلع التي تنفذ قواعد التداول بها، والافتراضات التوزيعية، وتعديلات تعدين البيانات وتكاليف المعاملات، وتساعد على حل الأدلة المتباينة في الأدبيات الموجودة فيما يتعلق بأداء الزخم واستراتيجيات الاتجاه الصرفة الخالصة التي هو خلاف ذلك من الصعب شرح. تصنيف جيل اتجاه الاتجاه قواعد التداول الزخم العقود الآجلة للسلع الأساسية - متابعة استراتيجيات التداول في العقود الآجلة للسلع: إعادة الفحص (ملخص الملخص) يستكشف المؤلفون ربحية الاتجاه التالي واستراتيجيات الزخم في أسواق السلع الآجلة. وهي تختبر العديد من الاختلافات في هذه الاستراتيجيات، بما في ذلك الزخم المقطع العرضي، وحركة كروس أوفر المتوسطة المزدوجة، وقاعدة القناة. وهي تجد عوائد إيجابية كبيرة وتبين أن النتائج هي أيضا قوية للافتراضات التوزيعية، وتعديلات تعدين البيانات، وتكاليف المعاملات. يدرس المؤلفون ثلاثة أشكال من استراتيجيات الزخم. الأول هو صياغة مستعرضة شائعة في أدبيات حقوق الملكية. وفي نهاية كل شهر تقويمي، يصنفون جميع السلع على أساس العائد الكلي لكل منهم خلال فترات التشكيل، وهي 1 و 2 و 3 و 6 و 9 و 12 شهرا. ثم يتخذون مناصب طويلة في المركز الثالث، المراكز القصيرة في الثلث السفلي، ولا يوجد موقف في المركز الثالث. الاستراتيجية التالية هي استراتيجية زخم صريحة على أساس كروس أوفر المتوسط ​​المتحرك (دماك) في كل سلعة بشكل مستقل. المتوسط ​​المتحرك على المدى القصير هو إما شهر أو شهرين، والمتوسط ​​المتحرك على المدى الطويل هو إما 6 أو 12 شهرا. كما أنها تعتبر الفرقة محايدة التي لا تتخذ أي موقف عندما تكون المتوسطات المتحركة ضمن نطاق 5 في المئة من بعضها البعض. الاستراتيجية النهائية هي قاعدة القناة. يتم اتخاذ موقف طويل إذا تجاوزت قيمة السلعة الحد الأقصى لقيم الوحدة في نهاية الشهر الماضي، ويتم اتخاذ موقف قصير إذا كانت القيمة الأخيرة أقل من الحد الأدنى لقيم نهاية الشهر على مدى الأشهر الماضية. ويتم النظر في عدة معلمات لطول التأخر، n. بما في ذلك 3 و 4 و 5 و 6 و 9 و 12 شهرا. ويتم الحصول على البيانات من قاعدة بيانات مكتب أبحاث السلع، التي يستطيع المؤلفون من خلالها استخراج الأسعار اليومية ل 28 سوقا آجلة. ولأغراض التحلیل، یستخدم المؤلفون دائما العقد واللفة القریبین في الیوم الأخیر من الشھر قبل انتھاء العقد. ثم يتم تجميع البيانات في سلسلة شهرية للتحليل. وتمثل أسواق العقود الآجلة المختارة قطاعا عريضا من الأسواق الزراعية والصناعية والثمينة والمعادن الآجلة للطاقة وتستبعد على وجه التحديد العقود الآجلة للعملات وغيرها من العقود الآجلة المالية. ويطبق المؤلفون أيضا اختبارات تداول مؤشر غولدمان ساكس للسلع الآجلة (غسي). باستخدام بيانات وحدة التخزين، فإنها أيضا قادرة على فحص عوائد لمجموعة فرعية تستبعد السلع الثماني مع أدنى حجم التداول الكلي. ولحساب عوائد التداول، يقوم المؤلفون بتنفيذ الصفقات عن طريق تخصيص مبلغ اسمي متساوي لكل سلعة في عالم الاستثمار لكل توليفة من معلمات كل استراتيجية من الاستراتيجيات الثلاث. تم اإلبالغ عن العوائد للعينة بأكملها في يوليو 1959 ديسمبر 2007 وللعينات الفرعية من 19581971 و 19721983 و 19841995 و 19962007. وبالنسبة للعينة بأكملها، فقد أظهرت جميع النتائج أنها إيجابية بشكل كبير عند مستوى 1٪ باستخدام أخطاء نيويست القياسية. ويتراوح صافي العائد الزائد المجمع من 0.33٪ إلى 0.49٪ شهريا، وتتراوح نسب شارب من 0.42 إلى 0.64. وعند تقسيم البيانات إلى العينات الفرعية، وجد المؤلفون أن نتائج العينات الفرعية الثلاثة الأولى قابلة للمقارنة عموما مع نتائج الفترة بأكملها. في الفترة 1996-2007، المقارنة هي أضعف، مع دماك واستراتيجيات القنوات التي تظهر عوائد إيجابية ذات دلالة إحصائية لثلاث استراتيجيات من ست قنوات وخمسة من ستة معلمات دماك مقارنة مع أي عوائد كبيرة (على مستوى 5 في المئة) لقطاعي استراتيجيات الزخم. عند الحد من التحليل إلى السلع الأكثر سيولة، والكتاب تقرير نتائج مماثلة، على الرغم من أن العائدات هي أقل قليلا. ومع ذلك، فإن تطبيق الاستراتيجيات على العقود الآجلة في غسي يؤدي إلى نتائج متباينة، ويشير المؤلفون إلى أن السبب هو أن الزخم يفترض عموما أنه تأثير خاص بالأمن بدلا من التأثير. المؤلفون إجراء اختبارات متانة باستخدام محاكاة بوتستراب لمعالجة افتراض طبيعي من نيويويست t - statistic أنها تستخدم. من خلال تطبيق استراتيجيات لتاريخ بوتسترابد وتظهر أن أفضل استراتيجية يتفوق على جميع الاستراتيجيات المطبقة على تاريخ بوتسترابد، فإنها تبين أن النتيجة من غير المرجح أن يفسر من خلال التطفل البيانات. كما أنها تطبق تصحيح بونفيروني، ومرة ​​أخرى، وجدوا أن أفضل الاستراتيجيات لا تزال كبيرة جدا. وأخيرا، يظهر المؤلفون أن النتائج قوية للافتراضات الأكثر تشاؤما لتكاليف المعاملات. وعموما، فإن المؤلفين يدلون على فعالية الاتجاه التالي واستراتيجيات الزخم في أسواق السلع الأساسية. وتبين هذه النتائج أن هذه النتائج قوية في صياغة القواعد التجارية، وافتراضات التوزيع، وتعديلات تعدين البيانات، وتكاليف المعاملات. معلومات الكاتب الأصلي أندرو C. ساكماري هو في كلية روبينز للأعمال، جامعة ريتشموند. كما يقرأ المستخدمون الذين يقرأون هذه المقالة أيضا